融资融券交易规则之:担保折算率解析
首先，我们要明确什么是担保折算率。它是指投资者在融资融券交易中所持有的担保品（通常是股票）按照一定比例折算成可贷款的价值。担保折算率越高，投资者可以借到的资金就越多，相应地也增加了交易的杠杆效应。
担保折算率一般分为两个方面，即融资担保折算率和融券担保折算率。特别说明以下：1、以现金作为保证金时，折算率为100%可以全额计入保证金余额。
融资担保折算率是指投资者通过融资交易所持有的股票所能获得的贷款额度。一般情况下，融资担保折算率是低于100%的，这意味着投资者持有的股票只能按照折算率的比例计算为可贷款价值。例如，如果某只股票的融资担保折算率为80%，那么投资者持有该股票价值100万元，可以用来融资的资金则只有80万元。
融券担保折算率是指投资者通过融券交易所借入股票所需提供的担保品价值。与融资担保折算率类似，融券担保折算率也是低于100%的。一般情况下，融券担保折算率要高于融资担保折算率，因为融券交易相对风险更大。如果某只股票的融券担保折算率为120%，那么投资者想要借入该股票价值100万元，需要提供价值120万元的担保品。
二、折算率是多少
那么，担保折算率如何确定呢？一般来说，交易所会根据市场情况和风险控制的需要，制定相应的担保折算率。
按照证券交易所规定，上市国债折算率不超过95%，证券交易所交易型开放式指数基金（ETF）折算率不超过90%，其他债券和基金折算率不超过80%，上证180指数和深证100指数成份股股票折算率不超过70%，其他股票不超过65%。证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所规定的折算率。
例：某投资者信用账户内有100万元现金和100万元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用帐户内的保证金金额为170万元（100万元现金×100%+100万元市值×70%）
三、什么情况下折算率会下调至0？
投资者在进行融资融券交易时，可能会发现自己持有的股票转进信用账户中，却不能充抵保证金导致不能进行融资买入，即投资者所持有的股票折算率为0。
根据沪深交易所发布的《融资融券交易实施细则》规定：被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券；静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0%。
1、静态市盈率影响
由于股票的静态市盈率每天都在变化，因此沪深交易所在相关通知中明确了证券公司应当于每周最后一个交易日，以当日收盘价计算A股股票市盈率，据此进行折算率调整。那静态市盈率跟我们常用的市盈率指标有什么不同呢? 具体的计算公式可以参见下表 :
可以看到两种市盈率的主要差别在于分母净利润的取值。静态市盈率采用最近一年年报的净利润数据将会带来以下影响:
如果某只股票年报发布为亏损，则其后一年时间中其静态市盈率均为负值，其折算率也均为0。
如果年报发布为盈利，则其后静态市盈率的变化主要跟随股价变化，折算率是否为0取决于静态市盈率的具体数值是否大于300倍。
2、风险因素
除监管规定的折算率必须为0的情况外，证券公司也会根据上市公司的财务指标、合规运营情况和市场交易情形等相关信息，对证券折算率进行差异化管理，如将风险证券的折算率调整为0，以控制融资融券业务风险。
四、折算率什么时候调整
信用账户担保折算率是由券商在交易所规定的上限区间内每日、每周、每季度根据市场舆情/年报审计意见/退市、静态市盈率、新上市/指数成分股变动等情况进行日常调整的。特别是当折算率降幅较大时，会急剧降低信用账户可用保证金，从而影响客户的融资融券交易。因此，投资者需要特别注意上述关键节点对折算率的影响。
第一种情况：静态市盈率转正后，券商会根据新的数据在周末最后一个交易日收盘后根据最新市盈率调整标的证券的折算率。特别说明：根据市盈率调整折算率是每周都会重新审查。但静态市盈率是跟年报的。例如23年的年报在3/4月份出了折算率才会变化，所以静态市盈率为负时次年年才有可能调整折算率，而季报半年报市盈率的调整不影响该标的折算率的调整。
第二种情况：如果市盈率超过300而这算率为0的情况：券商会随着市盈率的变动，券商每周最后一个交易日收盘后都会根据静态市盈率动态调整折算率。
总结发现目前全市场上140多家券商，其中无资金门槛：佣金万一+融资利率5.0+线上开两融+丰富的融券券源的公司只有1--2家。如需了解请联系我。
五、这算率为0时有什么影响？
如果您持有的两融标的折算率下调至0，意味着所能提供的可冲抵保证金资产就会相应减少，保证金比例会相应降低。那么在其他条件不变的情况下，可进一步融资或者融券的额度会降低，但对已持仓部分不受影响。待标的折算率发生新变化后，则可继续作为可充抵保证金的证券。
(1) 影响信用账户的保证金可用余额，折算率调整为 0 的担保或标的证券，其折算后的市值不再计入信用账户保证金可用余额。
(2)担保或标的证券一旦暂停交易，券商可就该情况对暂停交易的证券重新估值，对其公允价格进行管理;影响信用账户维持担保比例。
六、如何查询担保折算率？
投资者担保证券折算率遵循以下规则:
1、以现金作为保证金时，可以全额计入保证金余额:
2、以证券充抵保证金时，应当以一定的折算率进行折算，具体证券的折算率可通过券商官网或交易软件查询。
例如以下某家券商查询担保折算率路径：
七、如何查看担保折算率调整原因
投资者可以信用账户的“担保品查询”菜单，在具体担保证券折算率的“备注”栏中看到调整原因，同时能一览无余了解其历史调整变化情况。每个券商有差异，具体咨询在券商的客户经理。
八、如何在证券折算率降幅较大情况下融资融券
投资者若无法转入新的现金或担保证券以增加保证金，则在详细计算前提下通过先卖出折算率较低的部分或全部持仓证券，以现金冲抵可用保证金进行融资融券交易，再使用现金进行担保品买入前述证券即可，此交易技巧需要确保委托成交后方进行下一步交易，同时仍支付相应交易成本。
惠民卡担保几年可以取消
法律分析：3年，三年到了要续卡还本钱以及利息，才可在用，如若交易正常，银行会协助联系找申请人取消担保。
法律依据：《中华人民共和国民法典》
第四百六十三条 本编调整因合同产生的民事关系。
第四百六十四条 合同是民事主体之间设立、变更、终止民事法律关系的协议。
婚姻、收养、监护等有关身份关系的协议,适用有关该身份关系的法律规定;没有规定的,可以根据其性质参照适用本编规定。
第四百六十五条 依法成立的合同,受法律保护。
依法成立的合同,仅对当事人具有法律约束力,但是法律另有规定的除外。
第四百六十六条 当事人对合同条款的理解有争议的,应当依据本法第一百四十二条第一款的规定,确定争议条款的含义。
合同文本采用两种以上文字订立并约定具有同等效力的,对各文本使用的词句推定具有相同含义。各文本使用的词句不一致的,应当根据合同的相关条款、性质、目的以及诚信原则等予以解释。
第四百六十七条 本法或者其他法律没有明文规定的合同,适用本编通则的规定,并可以参照适用本编或者其他法律最相类似合同的规定。
在中华人民共和国境内履行的中外合资经营企业合同、中外合作经营企业合同、中外合作勘探开发自然资源合同,适用中华人民共和国法律。
第四百六十八条 非因合同产生的债权债务关系,适用有关该债权债务关系的法律规定;没有规定的,适用本编通则的有关规定,但是根据其性质不能适用的除外。
天津买二手房贷款,还有利率优惠吗?我是用商业贷款,还需要担保费吗?不是...
一、天津买二手房贷款，还有利率优惠吗？我是用商业贷款，还需要担保费吗？不是只有公积金贷款才收担保的吗？
评估费省不了。商贷一般行需要，具体要看你要贷款的银行会有推荐的评估公司。省钱的办法就是直接联系房主，谈好房价后找个业务精通的中间人去给你办理各种手续。
二、首套房贷款优惠政策2021
1、房贷款额度最高为所购房屋总价的80%；购买的住房面积超过了90平方米，贷款额度最大为房价的70%。2、首付款最低为房价的20%；所购房屋建造面积超过90平方米时首付比例最低为30%。3、选择办理商业贷款可以享受银行的利率折扣。4、首套房免息240个月是真的，但这是有条件的。这是在2021年税制改革之后的政策，在政策里增加了六项特殊扣除，其中就包括首套房免息政策，最长的减息期不超过240个月，可以全额减息24万元。拓展资料：首套房交易流程是：1.首先通过媒体收集有关房地产项目的各种信息，通过对自身的消费需求状况(购买能力、欲购买楼盘位置、居住小区的配套、环境、物业管理、总价格、面积等)进行全面、综合的衡量与分析，初步确定一个适合自身实际需要的购房框架，然后结合收集的各种楼盘信息进行筛选、比较，确定几个备选项目。2.对备选项目通过收集的楼书资料，电话咨询或熟悉该项目的朋友做一番初步了解，然后抽出几天时间进行现场实地考察。四、现场考察项目过程中，可邀请一些对建筑和环境懂行的朋友同行，这样对选择到好房屋会有很大的帮助。交订金前，最好向房地产行业的律师或懂行的朋友咨询一下签订合同时应注意的问题，如有条件最好聘请一位房地产专职律师代为办理，从而确保购房后万一与开发商产生时不至于太被动。3.去售楼处交订金，并同时签订认购书和确定签署正式合同的时间。(这期间特别要注意详细查看开发商提供的“五证”及相关文件)。按照约定时间与开发商签订正式的购房合同，按合同约定的付款方式交纳购房款项。
三、房屋贷款有什么优惠政策
1、现在银行的房屋贷款利率一般是基准利率上浮5-20%（有些地方竟然上升到50）
2、现在房地产经济不景气，银行担心房屋贷款后房价跳水，购房者无法及时归还贷款造成损失，因此提高利率来尽可能多的收取利息，减少未来的风险损失。优惠利率基本是不可想象的了
3、特别注意的是，遇到有下浮利率的银行，一定要问清它是否需要收额外的费用（比如顾问费、担保费、资金占用费、资金监管费等），因为有些银行常常打着低利率的旗号吸引顾客，然后收取各种名目的费用，把这些费用名目加在一起仔细折算一下，利率不但没有下浮还上升了不少
四、房价贷款有优惠吗？
房贷利息也可以打折的，很多银行对信誉良好的公民做贷款给予一定的优惠。
一、房贷利率打折
中国人民银行规定我国城市居民在购买第一套住房时享有按揭贷款利率的优惠。
1、个人首次购买90平方米以下的普通住房，享受契税税率下调到1％的优惠。
2、暂时免征收印花税和土地增值税这两种税。
3、房子的贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0．7倍，还有最低首付款比例调整为20％。
4、个人住房公积金的贷款利率，各档次利率都分别下调0．27个百分点。
5、买房人将购买超过2年的普通住房对外销售的，买房人不用负担营业税。
6、免收买房人购买普通住房的住房登记费，还有买卖存量房的住房转让手续费。
7、对于拥有一套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭购买二套房时，房子最低首付款比例调整为不低于40％。
8、对于使用住房公积金贷款购买首套普通自住房时，最低首付为20％；如果拥有一套住房并已结清贷款的家庭，再次申请住房公积金购房时，最低首付为30％。
二、房贷利率打折如何申请
1、由首套普通自住房购房者本人携带购房合同以及有效个人身份证件，前往所购房屋所在地的区县房地产交易大厅提交申请，各交易大厅自受理之日起7个工作日出具首次购房证明；
2、如果在银行想要获得银行的贷款优惠，银行是根据个人偿付能力、信用状况以及担保方式等因素进行的综合定价确定贷款利率的，具体折扣需要携带能证明以上能力的材料去当地个贷部门进行审批。