企业债券发行条件与发行流程

企业债券的主管部门为国家发改委，发行条件包括：

1. 所筹集资金用途需符合国家产业政策和行业发展方向，相关手续需齐全。

2. 企业需存续满三年，且近三年内无重大违法违规行为。

3. 企业净资产需满足一定要求，股份有限公司不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业不低于6000万元。

4. 企业发行的企业债券或其他债务无违约或延迟支付本息情况。

5. 发行债券余额不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%。

6. 企业需连续盈利三年，且净利润足以支付债券一年的利息。国家发改委一般要求净利润覆盖债券一年利息的1.5倍。

7. 若用于固定资产投资项目，累计发行额不得超过项目总投资的60%；用于收购产权（股权）项目则参照此比例执行；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

发行依据包括《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》及相关发改委、中国人民银行总行、中国证监会的通知。

国家发改委对企业上报的材料进行审查，同意后与证监会和人行会签，人行重点审查发行品种和利率。会签后，国家发改委下达正式发行批文。

发行程序包括：

1. 企业董事会和股东会作出发行债券决议，确定发行主体和主承销商。

2. 确定担保方式，可能包括第三方担保、土地抵押担保或设立偿债基金。

3. 确定募集资金使用项目。

4. 确定会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构。

5. 确定发行方案。

6. 主承销商协助企业向地方发改委申请发行。

7. 主承销商协助企业建立与主管部门的关系。

8. 制作并提交申请材料至国家发改委审批。

9. 进行发行和承销准备工作。

10. 销售、划款、承销工作汇报、验资等发行事宜。

11. 信息披露及提供企业顾问服务。