融资融券是什么?如何开户两融?利率多少?

融资融券交易，也被称为信用交易，分为融资交易和融券交易两部分。在融资交易中，投资者可以使用自有资金或证券作为抵押，向券商借入资金进行证券买卖，并在约定时间内归还本金及利息。融券交易则涉及投资者以自有资金或证券作为抵押，向券商借入证券后卖出，在预定时间内买入相同数量和品种的证券归还券商，并支付相应的融券费用。融资融券交易具有财务杠杆效应和双向交易机制，允许投资者在行情看涨时做多，行情看跌时做空，不论市场涨跌，都有可能获取收益。

要开设融资融券账户，投资者需满足以下条件：最近20个交易日的日均资产需达到50万元人民币，且有至少6个月的证券交易经验，同时风险承受能力需在C4或C5级别以上。融资融券账户只能开立一次，如果需要销户后重新开立，可以通过提供资产证明实现当日销户及次日新开账户。

在操作上，融资融券账户在无负债时使用自有资金进行交易，具备普通股票账户的所有功能，仅在进行融资融券交易时受到限制。开户时间应选择在交易日的9:00至16:00，以确保当天完成开户流程并获得两融账户，次一交易日即可进行交易。如果在16:00之后开立，次日才能获得账户，第三交易日才能进行融资融券交易。

融资利率通常默认为8.35%，但常见的券商优惠利率范围在5.5%至7.5%之间，这与券商的成本和政策有关。投资者可以与券商客户经理协商获取优惠利率。融资利息计算方法为融资金额乘以年利率再乘以实际融资天数除以360。例如，以融资利率5%融资10万元为例，一天的融资利息为13.89元，计算方式为100000×5%×1/360。

融券费用同样按日计算，融券利率普遍比融资利率高，通常默认为10.35%，但具体费率可能在8%以上。融券费用计算公式为融券卖出价格乘以融券数量乘以融券利率乘以实际融券天数除以360。融券卖出的所得现金只能用于买券还券，偿还融资融券相关费用，或购买特定货币ETF等。

两融交易佣金通常与普通账户相似，默认为万2.5及以上，上限为千3，但投资者可以向券商客户经理申请优惠佣金。ETF、可转债、国债逆回购等交易可以单独调整，且无印花税和过户费。对于中长线投资者，佣金差距可能不明显，但对于高频交易者，佣金的差异可能会显著影响一年内的总成本。

对于有特定问题或需求的投资者，可以随时与专业人士交流并获得一对一服务。