怎么看是否想用现金折扣同期投资收益率

买方企业选择是否享受现金折扣，取决于放弃现金折扣的成本与短期利率或同期再投资收益率的比较
答案
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无论个人还是公司，都对理财有需求。公司理财除了买国债、存利息外还有一种方式就是利用好现金折扣，通过它，也能给公司带来收益。

说到现金折扣，很多人会把它和商业折扣、销售折让混淆。商家为了促销而在商品标价上给予的价格打折，这个打折叫做商业折扣。而你买了有瑕疵的商品，商家为了不让你退货，给予价格上的优惠，这个叫做销售折让。现金折扣，既不是为了促销在价格上打折，也不是因为商品有瑕疵在价格上折让，它是为了让购货方早日还款而给予的优惠。和利息一样都属于融资费用的范畴，所以在会计做账的时候，现金折扣是和利息费用一样记入财务费用科目。


具体的现金折扣是怎样的呢？在商品经济中，很多时候买卖双方发生商品交易后，买方收到商品后并不立即支付现金，而是延期一定时间后才付款。这个时候，卖货方为了早日让对方提前支付货款，会给予一定的优惠。比方说，如果购货企业在10天之内将货款付清，就可以享受2%的优惠。若10天内没有将货款付清，将不会享受折扣，货款应当在30天内付清。这个折扣就是现金折扣。

那么作为付款方企业而言，面对现金折扣的时候该怎么办呢？是选择接受2%的折扣，提前支付货款，还是选择不接受折扣，拖到最后才付款呢？这个拍脑子可不行，需要通过计算以后才能有一个明确的答案。那我们就来算一下，如果提前支付货款，获得2%的现金折扣的年化收益率是多少吧。

在财务管理中专门有一个公式来计算现金折扣的年化收益率，其方法是，用现金折扣百分比与（1减去现金折扣百分比）的比值，乘以360日与信用期和折扣期之差的天数的比值。

那么具体怎么计算呢？以10天内货款付清可以享受2%优惠，若10天未付款，就不享受折扣，需在30天内付清为例。现金折扣的年化收益率等于2%/（1-2%）乘以360/（30-10），答案是36.73%。

这表明，企业如果接受现金折扣，提前20天付款后，能带来年化36.73%的收益率。只要该企业自身筹资成本不超过36.73%，就应当在第10天付款。

掌握这个公式后，企业在面对现金折扣时就能够从容做出选择了。

从投资的角度讲，未来收入的现值如果等于支出现值，那么对应的折现率就是收益率。

买方企业选择是否享受现金折扣，取决于放弃现金。