不良资产入门金融知识,Part5-证券发行类

武士债券是外国债券的一种，发行于日本债券市场，由日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织发行，以日元计价，典型期限为3-10年，在东京证券交易所交易。龙债券以非日元的亚洲国家或地区货币发行，是东亚经济快速发展的产物，典型期限为3-8年，一般为政府及相关机构发行。蓝筹股指的是在所属行业内地位显著、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票，名称源自西方赌场中值钱的蓝色筹码。红筹股在90年代初期的香港股票市场诞生，指在境外注册、在香港上市的、带有中国大陆概念的股票，早期主要是一些中资公司收购的香港中小型上市公司改造而成，后来则是内地一些省市在香港设立的窗口公司改造上市的股票。存托凭证是由一国的上市公司委托某一中间机构，在外国发行代表其股票的可转让凭证，之后在外国证券交易所或柜台市场交易。转配股是国家股、法人股持有者将配股权有偿转让给其他法人或社会公众后，这些法人或社会公众行使配股权时所认购的新股。认股权证赋予持有者以特定价格在未来某个时间或某段时间内购买公司股票的权利。备兑权证由非上市公司发行，赋予持有者以特定价格购买某种股票的权利，通常由金融机构发行。绩优股是业绩优良公司的股票，衡量标准包括每股税后利润和净资产收益率。垃圾股是指业绩较差的公司股票，可能由于行业前景不好或经营不善导致亏损。A股是境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。B股是以人民币标明面值、以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票，投资人为外国自然人、法人和其他组织、香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织、定居在国外的中国公民以及中国证监会规定的其他投资人。H股、N股、S股分别指注册地在内地、上市地在香港的外资股，香港的英文是Hong Kong，取其字首。国有股是政府或机构以国有资产向公司投资形成的股份，法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可经营资产向公司投资所形成的股份。社会公众股是境内个人和机构以合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。公司职工股是公司职工在公开发行股票时按发行价格所认购的股份。股东权益是公司总资产中扣除负债后剩余的部分，包括股本、资本公积、盈余公积、法定公益金和未分配利润。股东权益比率是股东权益对总资产的比率，应当适中。金边债券是英国政府开始发行的以税收保证支付本息的债券，最早发行于17世纪，带有金黄边，泛指所有中央政府发行的债券。地方政府债券用于地方公共设施的建设，由地方政府及地方公共机构发行。垃圾债券利息高、风险大，对投资人资金保障较弱，最早起源于美国。国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在境外金融市场发行的债券，分为外国债券和欧洲债券。凭证式国债是一种国家储蓄债，记名、可挂失，不能上市流通。无记名（实物）国债是一种实物债券，面值不等，不记名，可上市流通。记账式国债通过证券交易所的交易系统发行和交易，可记名、可挂失。贴现国债指债券面额不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息。附息国债指债券面额上附有息票的债券，按债券票面载明的利率及支付方式支付利息。企业债券是企业依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的债券。金融债券由银行和非银行金融机构发行。可转换公司债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。公开发行是指通过中介机构向不特定的社会公众广泛发售证券，所有合法投资者均可参与认购。私募则是面向少数特定投资人发行证券的方式，投资者数量有限，流通性较差。平价发行是指发行人以票面金额作为发行价格，溢价发行是指按高于面额的价格发行，折价发行则是以低于面额的价格出售新股。承销是指证券经营机构帮助发行人销售证券的过程，分为代销和包销两种形式。主承销商是独家承销或牵头组织承销团的证券经营机构。上市推荐人是发行公司向证券交易所申请股票上市时，由一至二名认可的机构推荐并出具上市推荐书。国债定向发售是向特定机构发行国债的方式，主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种国债等。国债承购包销主要用于不可流通的凭证式国债，是与财政部签订承销协议来决定发行条件、承销费用和承销商义务的发行方式。国债招标发行通过招标来确定承销商和发行条件，能够反映承销商对利率走势的预期和社会资金的供求状况。路演（Road show）是股票承销商帮助发行人安排的发行前调研活动，通过会议介绍发行人情况，了解投资者意向。绿鞋（Green shoe）是一种包销商在获得发行人许可下可以超额配售股份的发行方式，以防止股票上市后股价下跌，达到支撑和稳定二级市场交易的目的。股票上市是指公司发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的行为，是连接股票发行和交易的桥梁。两地上市是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。买壳上市是指非上市公司通过收购业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，实现间接上市。借壳上市是上中公司的母公司通过将主要资产注入上市子公司，实现母公司上市。上市公告书是公司股票上市前的重要信息披露资料，必须在中国证监会指定的上市公司信息披露指定报刊上刊登，向社会公众进行宣传和说明。股票市价总值是公司股票市场价格乘以发行的总股数，代表公司在市场上的价值。流通市值是真正上市流通的股票数量乘上股价，代表公司在股市上的流通市值。送红股是上市公司将利润转化为股本，增加股本规模，同时每股净资产降低。转增股本则是将资本公积转化为股本，增加股本规模，本质区别在于送红股来自于利润，转增股本来自资本公积。上市公司必须认真承担信息披露义务，并及时向中国证监会及证券交易所报告公司发生的重大事项，保证市场监管的有效进行。信息披露内容包括投资者评估公司经营状况所需的信息和对股价运行有重大影响的事项，主要有四大部分：招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告。